L’investissement en nue-propriété selon le modèle Perl est rentable à moyen et long terme, notamment grâce à la décote dès l’acquisition à l’achat, la sécurisation de la gestion et les avantages fiscaux liés au démembrement. Le rendement net pour un nu-propriétaire est estimé autour de 3,46% à 5,2% par an, corrigé selon l’inflation, la durée du démembrement et la localisation du bien. De plus, l’investissement en nue-propriété est fiscalement neutre : il n’entre pas dans l’assiette taxable de l’IFI et n’alourdit pas l’imposition des revenus.

L’investissement en nue-propriété selon le modèle Perl s’adresse principalement à des particuliers souhaitant valoriser leur patrimoine sans contrainte de gestion locative, ni incidence fiscale durant plusieurs années. Ce modèle cible notamment :  

• Epargnants patrimoniaux et cadres souhaitant préparer leur retraite, et anticipant leur  transmission successorale 
• Jeunes actifs et familles en stratégie patrimoniale visant la constitution d’un patrimoine à moindre coût et sans souci de gestion locative
• Investisseurs à fiscalité élevée, car l’investissement en nue-propriété ne génère pas d’impôts supplémentaires et ne rentre pas dans l’assiette taxable de l’IFI

• Frais de notaire calculés sur la valeur de la nue-propriété (donc réduits)
• Pas d’impôt sur le revenu
• Pas de prélèvements sociaux
• Ne rentre pas dans la base taxable de l’IFI
• La taxe foncière est à la charge de l’usufruitier
• Optimisation des revenus fonciers existants pour un investissement réalisé à crédit
• Imposition sur la plus-value allégée en cas de revente

• Au sein des territoires en forte tension foncière où la demande locative est supérieure à l’offre.
• Dans des secteurs touristiques et frontaliers.
• Dans les métropoles et agglomérations attractives, au fort dynamisme économique comme Paris, région parisienne, Lille, Lyon, Nantes, Nice, Marseille, Toulouse.
• Près des bassins d’emplois et pôles universitaires.
• Dans des zones résidentielles de choix, où les logements de standing bénéficient de prestations et de matériaux répondant à des exigences strictes.

Le bailleur-usufruitier est un bailleur institutionnel qui propose des logements à prix abordables à des ménages en fonction de leurs revenus : du logement à loyer intermédiaire au logement à vocation sociale.
Il peut être à capitaux publics ou privés, dédié exclusivement à la production de logements sociaux ou de logements intermédiaires, détenir un patrimoine sur un secteur géographique déterminé ou dans toute la France. Perl sélectionne chaque bailleur-usufruitier selon des critères stricts et a défini des fondamentaux qui permettent de sécuriser le modèle pour l’ensemble des parties :

• La solidité financière et la pérennité de la structure
• La capacité d’entretien des logements qui lui sont confiés en usufruit
• La capacité à reloger des locataires au terme de l’usufruit temporaire